Среда, 21.02.2018, 08:23 Мобильная версия сайта

Приветствую Вас Гость | RSS


Лучшие форекс брокеры » Форекс статьи » Форекс для новичков

Как определить тренд, опираясь на производственный индекс ISM

Индекс ISM

Производственный сектор является основой экономики любой страны. Вот почему участники рынка уделяют столь пристальное внимание статистическим данным от Института управления снабжением (ISM). Особенно это актуально для Соединенных штатов Америки, где доля производственного сектора в развитии экономики составляет около 12%. И хотя эффект от публикации на рынках слабее, чем от статистики по занятости населения вне сельского хозяйства или по темпам роста потребительской инфляции, например, но индекс ISM все же имеет определенное влияние на валютные тренды. Рассмотрим оценку производственного сектора от ISM и то, как можно использовать данный показатель для торгов на форексе.

Что такое производственный индекс ISM?

Оценка Института управления снабжением производственной сферы выражается в диффузионном индексе, который публикуется ежемесячно. Другими словами, отчет состоит из различных составляющих, а итоговое значение вычисляется на основании значений данных компонентов. Исследование проводится Институтом управления снабжением  (ISM), который находится в г. Темпе, штат Аризона. Это некоммерческая ассоциация, ориентированная на специалистов по вопросам снабжения.

Перед подведением итогов специалисты института и менеджеры по снабжению оценивают состояние производственного сектора по различным критериям (компонентам), а именно по объему планируемого производства, уровню занятости, объему запасов и количеству новых заказов. При расчете итогового значения в качестве эталона выступает отметка в 50 пунктов. Превышение рубежа говорит о расширении экономической активности. Если же значение показателя опускается ниже «эталонного», то состояние производственной сферы ухудшилось и фиксируется сокращение активности. Учитывая своевременность публикации и реакцию рынков на нее, доклад ISM считается ведущим индикатором в США. К примеру, улучшение производственного индекса ISM указывает на возможный рост производственных расходов и инвестиций, а это стимулирует рост экономики.

Как использовать производственный индекс ISM для определения трендов

Индекс ISM для производственной сферы не задает внутридневной тон рынка, как это делает, например, статистика по занятости населения в США или данные по приросту ВВП. Тем не менее, отчет от Института управления снабжением может оказать определенную поддержку текущему тренду и настроениям на рынке или же ослабить их.

получи демо счет на форекс

Существует три возможных сценария:

1) Худший, чем ожидалось, индекс ISM или значение показателя ниже 50 пунктов обычно снижает привлекательность валюты. Почему так происходит? Если состояния производственного сектора ухудшается, это может служить признаком замедления темпов роста экономики в целом, снижая ее потенциал.

2) Если значение индекса ISM оказывается в соответствии с прогнозами экономистов или равняется предыдущему показателю, инвесторы и трейдеры начинают детально изучать отчет целиком, чтобы оценить состояние всех компонентов. Особое внимание обычно уделяется числу новых заказов, уровню цен, уровню занятости. Иногда отдельные показатели оказываются даже лучше итогового значения.

3) Более высокий индекс ISM повышает привлекательность валюты. Как и благоприятные показатели по занятости населения и темпам роста ВВП, положительный индекс ISM усиливает надежды участников рынка на ускорение экономического развития и оказывает поддержку валюте.

Теперь рассмотрим, как применять подобные знания на практике.

На Рисунке 1 изображен график движения валютной пары USD/CAD. 18 апреля 2011 г пара зафиксировала максимум на 0,9720, после чего стала терять позиции на фоне ослабления американского доллара. В результате, котировки опустились до поддержки чуть выше 0,9450 (правая сторона графика). Тестирование поддержки происходит как раз накануне выхода апрельского индекса ISM в США.

Что такое производственный индекс ISM?

Рисунок 1: Пара USD/CAD тестирует поддержку накануне выхода индекса ISM

Прежде всего рассмотрим технические индикаторы. Положение стохастического осциллятора указывает на образование «золотого креста» у линии поддержки (сигнал к покупке). В итоге, длинная позиция может быть открыта на или вблизи уровня поддержки, в данном случае на или у отметки 0,9475. Ниже поддержки был размещен стоп-лосс. Подобная позиция оставляет достаточно пространства для движения пары и помогает избежать вероятных убытков при пробое поддержки вниз. Ордер стоп-лосс находится на 50 пипсов ниже поддержки на отметке 0,9425.

Если опираться на фундаментальный анализ, то трейдеру или инвестору следует искать подтверждения роста USD в индексе ISM. В данном случае необходим или положительный показатель, или рост одного из компонентов индекса.

Именно эту информацию и получил рынок. Так, 2 мая 2011 Институт менеджеров по снабжению опубликовал отчет, итоговый индекс которого составил 60,4 пункта. Значение оказалось выше рубежа в 50 пунктов и лучше прогнозируемой отметки в 59,9 пункта. В дополнение к этому, компонент цены также показал рост. Это, в свою очередь, указывает на возможный рост процентных ставок в США и повышает привлекательность американской валюты.

Таким образом, благоприятный индекс ISM за апрель 2011 г говорит о правильности открытия длинных позиций по паре USD/CAD. Напомним, что индикатор не является катализатором для движения курса валюты, а подтверждает среднесрочный позитивный настрой по отношению к USD.

На рисунке 2 видно, что открытая позиция сыграла на руку трейдерам. Пара  USD/CAD образовала максимум на 0,9680, приблизительно на 255 пипсов выше точки входа на рынок. Сделка оказалась не просто прибыльной, но и продемонстрировала хорошее соотношение прибыли к риску (5:1).

Производственный индекс ISM

Рисунок 2: Пара USD/CAD образовала максимум значительно выше цены входа на рынок.

Заключение

Отчеты о состоянии производственного сектора вряд ли потеряют свою популярность, продолжая приковывать к себе внимание трейдеров и инвесторов. Поэтому умение интерпретировать производственные индексы дает преимущество, которое позволит поддерживать доходность инвестиционного портфеля на протяжении многих лет.

 

Категория: Форекс для новичков | Добавил: Rachel (06.02.2018)
Просмотров: 15 | Теги: производственный индекс ism, как использовать ism, что такое индекс ism, ism для определения трендов | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]